照见古今

界面新闻记者 | 安震

2月21日晚，国家金融监督管理总局公布2023年四季度银行业保险业主要监管指标数据情况。总体来看，银行保险业资产平稳增长，商业银行信贷资产质量保持平稳，风险抵补能力充足，流动性合理稳健。

值得注意的是，截至2023年末，商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%。数据显示，2023年，银行净息差呈现下降趋势，上半年维持1.74%，三四季度分别下降至1.73%、1.69%，而2022年，净息差为1.9%。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析净息差下降原因时表示，近年的特殊宏观环境下，银行通过信贷加大逆周期调节，持续让利实体经济，降低融资成本。

央行数据显示，2023年12月贷款加权平均利率3.83%，季度环比下行31BP，其中一般企业贷款新发放利率3.75%，环比下降7BP；票据融资利率1.47%，环比下降33BP；个人住房贷款新投放利率3.97%，环比下降5BP。

一位券商银行业分析师认为，去年下半年市场就有LPR利率下降的呼声，但直到今年年初5年期LPR利率才一次性超预期下降，可能是为了给银行更多空间平滑息差压力。

根据中金公司测算，5年期以上贷款约占银行贷款的40%，本次LPR下调节约借款人利息支出约1000亿元，对银行息差的全部影响（年化）约为6-7bps，其中今年影响2bps，对2025年影响更大，为4bps。

市场分析人士认为，为了缓解息差收窄的压力，存款利率可能会进一步下降。事实上，2023年银行曾经在6月、9月和12月三次调降存款利率，降低负债端成本。

农历新年后，临桂农商行、扶绥深通村镇银行、广西凤山农商行等多家中小银行陆续发布公告，调整存款挂牌利率。考虑到去年12月国有大行开启降息，中小银行降息应该是跟随大行梯次降息的行为。

国投证券银行业分析师李双认为，在下调5年期LPR改善居民部门利息负担的同时，配合下调存款利率是非常必要的，尽量做到商业银行净息差平稳或缓解其下行压力。考虑到当前存款定期化的趋势依然存在，存款结构的变化减弱了存款利率下调的正面影响，因此，存款利率下调的力度或许应更大。

此外，金融监管总局数据显示，2023年四季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额417.3万亿元，同比增长9.9%。商业银行不良贷款余额3.2万亿元，较上季末基本持平；商业银行不良贷款率1.59%，较上季末下降0.02个百分点。2023年全年，商业银行累计实现净利润2.4万亿元，同比增长3.2%，增幅较去年同期收缩2.2个百分点。平均资本利润率为8.93%，较上季末下降0.52个百分点。平均资产利润率为0.7%，较上季末下降0.04个百分点。2023年四季度末，商业银行流动性覆盖率3为151.6%，较上季末上升8.06个百分点；流动性比例为67.88%，较上季末上升2.73个百分点。